La recente riforma del Fondo di Garanzia per le Piccole e Medie Imprese (FdG), guidata dal sottosegretario Massimo Bitonci, ha sollevato una serie di questioni cruciali per il settore delle micro e piccole imprese in Italia. Il FdG, gestito dal Mediocredito Centrale (Mcc), ha rappresentato negli anni uno strumento fondamentale per sostenere queste imprese, essenziali nel tessuto produttivo del paese.
Le Principali Modifiche e Le Loro Conseguenze
1. Valutazione del Rischio e Garanzie: Una delle modifiche più significative introdotte dalla riforma riguarda il metodo di valutazione del rischio delle imprese. In precedenza, le imprese con un rating di rischio più alto beneficiavano di garanzie maggiori. Questo sistema era pensato per facilitare l’accesso al credito soprattutto per le imprese in difficoltà. Con la riforma, però, si assiste a un cambiamento notevole: ora, la garanzia sulla liquidità è del 60% per le imprese ad alto rischio e scende al 55% per quelle a basso rischio. Questo rovesciamento del precedente modello potrebbe limitare l’accesso al credito per le imprese più vulnerabili.
2. Focalizzazione sulla Finalità dei Prestiti: Un altro aspetto fondamentale della riforma è la nuova focalizzazione sulla finalità dei prestiti anziché sui rating. Adesso, la principale discriminante diventa l’obiettivo per cui il prestito viene richiesto. In particolare, si è passati da una garanzia minima del 55% per i prestiti destinati alla liquidità fino all’80% per quelli destinati agli investimenti. Questa modifica, tuttavia, non tiene in debita considerazione le esigenze immediate delle PMI, le quali sono fortemente influenzate da fattori come l’inflazione e i tassi di interesse, necessitando di una maggiore flessibilità nei prestiti per la liquidità.
3. Inclusione delle Midcap: Infine, la riforma ha esteso l’accesso al Fondo di Garanzia anche alle Midcap, aziende con un numero di dipendenti tra 250 e 499. Questa decisione potrebbe ridurre le risorse disponibili per le micro e piccole imprese, che rappresentano il segmento più vulnerabile e bisognoso di sostegno. È importante sottolineare che le Midcap hanno già accesso ad altre forme di supporto, come le garanzie SACE, rendendo la loro inclusione nel FdG una scelta potenzialmente dannosa per le piccole realtà imprenditoriali.
Impatti sulle Micro Imprese
Le recenti modifiche al Fondo di Garanzia (FdG) hanno avuto conseguenze dirette e significative sulle micro imprese. Analizziamo più nel dettaglio:
- Calo nelle Domande e nei Finanziamenti: Tra il 2022 e il 2023, è stato osservato un calo significativo sia nel numero di domande di accesso al FdG sia negli importi dei finanziamenti erogati alle micro imprese. Questo dato è un indicatore chiaro di un “credit crunch”, ovvero una restrizione nell’accesso al credito.
- Ostacoli Maggiori per le Micro Imprese: Nonostante le micro imprese abbiano generalmente maggiore necessità di liquidità, queste modifiche hanno reso più complesso per loro l’ottenere finanziamenti. Questa difficoltà si traduce in un ostacolo maggiore per la loro crescita e sopravvivenza in un contesto economico già sfidante.
La Necessità di una Politica Inclusiva
La situazione attuale richiede una riflessione approfondita sulla necessità di politiche economiche più inclusive:
- Riflessione sulle Politiche Attuali: Il confronto con altri strumenti di supporto economico, come il Superbonus menzionato dal ministro Giorgetti, sottolinea l’importanza di una politica economica inclusiva. Queste politiche dovrebbero mirare a sostenere in modo efficace e equo tutte le fasce del tessuto imprenditoriale.
- Obiettivi Originali del FdG: Il Fondo di Garanzia, nelle sue intenzioni originarie, era stato concepito come uno strumento non esclusivo, focalizzato sul sostegno delle imprese più piccole e vulnerabili. Tuttavia, con le recenti riforme, sembra che ci si stia allontanando da questo obiettivo fondamentale.
- Rischi della Riforma: La direzione presa dalla riforma potrebbe non solo limitare l’accesso al credito per le micro imprese ma anche compromettere la loro capacità di adattarsi e reagire in un mercato in continuo
cambiamento. È quindi essenziale riconsiderare come le modifiche al FdG influenzino direttamente queste realtà imprenditoriali.
In conclusione, la situazione attuale delle micro imprese in Italia, aggravata dalle recenti modifiche al Fondo di Garanzia, evidenzia l’urgenza di rivedere e adattare le politiche economiche. È fondamentale garantire che le misure adottate sostengano effettivamente il segmento più vulnerabile dell’economia, che è anche il più vitale per la diversità e la resilienza del tessuto produttivo nazionale.
Alternative e Proposte
Per affrontare le sfide poste dalla riforma del Fondo di Garanzia per le PMI, esistono diverse strategie potenzialmente efficaci:
- Riorientamento delle Medie Imprese: Una soluzione proposta è di indirizzare le medie imprese (con 50-249 dipendenti) verso programmi come SupportItalia di SACE, piuttosto che il Fondo di Garanzia. SupportItalia sembra più adatto alle loro esigenze di finanziamento, essendo progettato per imprese di dimensioni maggiori.
- Focalizzazione del FdG sulle Micro e Piccole Imprese: Mantenendo il Fondo di Garanzia focalizzato esclusivamente sulle micro e piccole imprese, si potrebbe garantire che le risorse siano utilizzate in modo più mirato ed efficace. Questo approccio assicurerebbe che le imprese che hanno più bisogno di supporto non vengano trascurate.
- Equilibrio delle Risorse: Questo riorientamento potrebbe contribuire a un equilibrio migliore nelle risorse disponibili e garantire una distribuzione più equa del sostegno economico.
Conclusioni
La riforma del Fondo di Garanzia per le PMI rappresenta una svolta importante nel panorama del sostegno alle imprese italiane. Tuttavia, solleva interrogativi significativi:
- Continuità del Sostegno: C’è preoccupazione riguardo alla capacità del Fondo di continuare a sostenere efficacemente le micro e piccole imprese, che sono il cuore dell’economia italiana.
- Rischio di Penalizzazione: Mentre l’obiettivo di aggiornare e migliorare gli strumenti di politica economica è importante, è cruciale che tali cambiamenti non penalizzino le realtà più vulnerabili.
- Necessità di una Politica Attenta: Una politica economica che
tenga conto delle esigenze specifiche di queste imprese è essenziale per il mantenimento di un’economia sana e diversificata. È fondamentale assicurarsi che le modifiche apportate non solo rispondano alle esigenze attuali del mercato, ma siano anche orientate a sostenere le imprese che rappresentano la linfa vitale dell’economia italiana.
In sintesi, la riforma del Fondo di Garanzia per le PMI dovrebbe essere rivalutata e adattata per assicurare che le micro e piccole imprese, essenziali per l’innovazione e la crescita economica del paese, ricevano il sostegno necessario per prosperare in un ambiente di mercato in continuo cambiamento. Questo richiede un impegno congiunto da parte dei decisori politici, delle istituzioni finanziarie e degli stessi imprenditori, per creare un ecosistema che favorisca la crescita equilibrata e sostenibile di tutte le componenti del tessuto produttivo italiano.
